盜匪們無論是語言還是行為，都展現出了他們兇惡外表完全相反的狼狽不堪的形象，為了自保，首領帶著眾人準備殺掉春三十娘（藍婕瑛飾）。

首領吹噓著自己的真名叫做至尊寶，而春三十娘則直接公布了她此行的目的，尋找孫悟空，情節的推進線索設計得非常細膩，通過“看腳底三顆痣”這樣微妙的暗示，為后續的劇情發展留下伏筆。

至尊寶醒來后開始查看周圍情況，隨后眾人與蜘蛛精展開了一場混亂而又搞笑的纏斗，令人驚訝的是，至尊寶的七傷拳竟然奇跡般地痊愈了，同時春三十娘的蜘蛛精身份也被揭露出來。

面對如此嚴峻的局勢，至尊寶下定決心要重新組織一次暗殺行動，他換裝后出門夜游，故意偶遇白晶晶（莫雯蔚）。

空氣彌漫著神秘的氛圍，這個夜晚的注定充滿了驚險與刺激。

“長夜漫漫，無心睡眠，我以為只有我睡不著覺，原來晶晶姑娘你也睡不著啊？”至尊寶滿臉壞笑的迎上去，聲音中夾雜著調侃和幽默。

這句臺詞讓觀眾們不禁發出笑聲，仿佛置身于幽默而詼諧的世界之中，周星星那獨特的表演風格和無厘頭的喜劇藝術，使得整個場景變得輕松有趣起來。

當至尊寶轉身離去的瞬間，劇情卻發生了戲劇性的轉折，至尊寶春心蕩漾，欲將其拿下，腦子里的如何復仇變成如何泡妞？

巨大的反差讓人不禁感嘆世事無常，所謂的盜匪身份不過是偽裝罷了。

至尊寶所塑造出的形象，更是讓觀眾們覺得孫悟空竟然是地痞流氓，設定無疑是為之后的劇情反轉埋下了伏筆。

二當家（吳夢達飾）因為偷聽秘密而被發現，他慌亂之中躲進了牛棚里，令人意想不到的事情發生了，黑牛竟然成精了，它準備將這個秘密獻給牛魔王。

與此同時，菩提老祖也在暗中與至尊寶會面，揭穿了晶晶和三十娘都是妖精的真相。

至尊寶陷入了沉思，但他很快便想出了應對之策。

接下來，就是一場精彩絕倫周星星式的無厘頭表演，內容略顯低俗，但這正是頭風格的特點，通過不斷重復來強化喜劇效果，充滿了喜感。

牛魔王氣勢洶洶地趕了過來，他對至尊寶恨之入骨，嘴里還不忘罵道：“殺死你這個勾引二嫂的王八蛋！”

這句話讓觀眾們都驚呆了，這意味著孫悟空和鐵扇公主之間有著說不清道不明的關系，想不到這部電影中的孫悟空如此多情。

白晶晶和春三十娘面對強大的牛魔王無法抵擋，不得不帶著至尊寶和二當家逃跑，經過艱苦的逃亡，終于來到了盤絲洞。

當至尊寶從昏迷中醒來后，他與二當家開始交談，在對話過程中，至尊寶無意間拿起了照妖鏡，而鏡子正好照在了二當家的臉上。

鏡子中的二當家變成豬頭，表明他原來是豬八戒的轉世。

至尊寶為救白晶晶，費盡千辛萬苦，但白晶晶卻誤會他欺騙了她，傷心欲絕之下準備自殺，正巧碰到倒霉的菩提，兩人雙雙墜下懸崖。

而另一邊，春三十娘竟然意外地懷上了身孕。

至尊寶終于找到了月光寶盒，然后通過它傳送到了水簾洞里。

在這里，他聽到了觀音畫像講述的過去和未來，了解到自己肩負著重改歷史的重要使命，未經世事的至尊寶卻大喊著“認錯人了”，這讓人覺得這一世孫空悟與常人無異。

就在這時，三十娘以驚人的速度生下男孩，這個孩子正是唐僧。

當觀眾們驚嘆周星星的故事果然夠無厘頭時，白晶晶因為謊言而氣憤得拔劍自刎。

牛魔王和三十娘打得不可開交，二當家則急切地呼喚著“老婆”，結果卻撞上了正在反復使用月光寶盒穿越的至尊寶。