股指期貨是期貨的一種類型，它的全稱是股票價(jià)格指數(shù)期貨，也可以簡(jiǎn)稱“股指”。股指是一種以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約。
在林溯重生前，中金所一共推出了四個(gè)系列的可交易股指期貨：滬深300，上證50，中證500和中證1000。
四大指數(shù)的名稱與后綴數(shù)字不一樣，但實(shí)質(zhì)上它們的本質(zhì)是一樣的，四大指數(shù)就是一個(gè)指數(shù)樣本。
以滬深300指數(shù)為例，它是由中金所在滬、深兩個(gè)市場(chǎng)總共選取300家具有良好市場(chǎng)代表性的企業(yè)作為樣本，按照權(quán)重比例綜合在一起，形成的一個(gè)統(tǒng)一數(shù)值。
滬深300指數(shù)覆蓋了滬深市場(chǎng)六成左右的市值，可以較好的體現(xiàn)出A股的走勢(shì)。
在國(guó)內(nèi)中金所掛牌的這四種股指期貨，它們的交易報(bào)價(jià)單位都是指數(shù)點(diǎn)，最小變動(dòng)點(diǎn)均為0.2點(diǎn)，合約月份為當(dāng)月、下月以及隨后的兩個(gè)季月。
四種股指期貨合約最大的區(qū)別在于合約乘數(shù)的不同，滬深300與上證500的合約乘數(shù)是300元每點(diǎn)；上證50與中證1000的合約乘數(shù)是200元每點(diǎn)。
股指的盈利靠點(diǎn)差，例如滬深300指數(shù)現(xiàn)在是3000點(diǎn)，當(dāng)你在這個(gè)價(jià)格選擇買多，指數(shù)到達(dá)3002點(diǎn)時(shí)，你就產(chǎn)生了2?300=600元的盈利。
股指期貨交易采取保證金比例制度，保證金費(fèi)用公式為：報(bào)價(jià)的指數(shù)點(diǎn)位?合約乘數(shù)?手?jǐn)?shù)?保證金比例。
假設(shè)，建倉(cāng)滬深300指數(shù)，報(bào)價(jià)的指數(shù)點(diǎn)位是3000點(diǎn)，保證金比例為10%，手?jǐn)?shù)為1手。
保證金費(fèi)用則為：3000?300?1?10%=元。一手費(fèi)用僅需要9萬(wàn)，這也是為什么說(shuō)股指期貨自帶杠桿的原因。
股指期貨交易同樣會(huì)產(chǎn)生傭金，雙向收?。ń▊}(cāng)、平倉(cāng)都要付給期貨公司傭金）。
傭金的費(fèi)用公式與前邊的保證金差不多，傭金=成交點(diǎn)數(shù)?合約乘數(shù)?手?jǐn)?shù)?傭金費(fèi)率。
通常，一手股指期貨交易的單邊傭金在四五十塊。
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2月25日，年初七，迎財(cái)神！
因?yàn)榇汗?jié)放假休市了足足一周的A股市場(chǎng)，將會(huì)在今天早上9：30分迎來(lái)開盤。
在2015年的今天，中金所只掛牌了一種股指期貨，那就是在2010年4月上市的滬深300股指期貨。
完成了晨跑鍛煉，林溯吃過(guò)早點(diǎn)回到賓館，這會(huì)時(shí)間剛好是上午九點(diǎn)。
打開手機(jī)上的期貨app，林溯按照合約月份，把滬深300 1503的合約調(diào)了出來(lái)。
“1503”代表15年3月，這意味著，此合約的最長(zhǎng)存續(xù)期只到3月份的交割日。
從盤面上翻看數(shù)據(jù)，林溯瞧見滬深300指數(shù)在上一個(gè)交易日（2月17日）報(bào)收于3478.73，最高點(diǎn)為3529.55，最低點(diǎn)為3463.96。
這意味著開盤時(shí)，滬深300的點(diǎn)位大概率會(huì)在3478點(diǎn)附近。
9：25到9：29這四分鐘是股指期貨交易的申報(bào)時(shí)間，9：29到9：30這一分鐘是系統(tǒng)撮合交易單成交的時(shí)間。
在這五分鐘內(nèi)，林溯沒有做任何操作。他的目標(biāo)雖然很明確，不過(guò)第一次上手操作，他還是想要謹(jǐn)慎點(diǎn)。
時(shí)間在等待中緩慢流逝，手機(jī)時(shí)鐘跳到9：30，林溯緊盯著盤面。
唰！
滬深300的交易盤口瞬間跳動(dòng)了一下！空白的交易盤口出現(xiàn)了一串?dāng)?shù)字。
開盤價(jià)，3473.71點(diǎn)！
這與上一個(gè)交易日的收盤價(jià)差了5點(diǎn)，這個(gè)數(shù)字就很微妙了，開盤似乎是空方占有小優(yōu)勢(shì)！
在期貨交易中，多頭看漲盈利，空頭看跌
