湘軍岳州方面守軍無力抵抗。岳州一潰，整個前線的湘軍就像潮水一般潰了下來。

趙恒惕回到長沙。這時長沙已陷于兵荒馬亂中，醫院里住滿了缺肢斷臂的傷兵，街頭巷尾則是敗兵和從醫院出來的傷兵。敗兵們和傷兵們曾沖入趙的總部，趙的勛章和軍帽都不翼而飛。警察們因欠餉而罷崗，各學校和商會都被軍隊借駐。而前方還不斷有敗兵退回來，一路上搶吃搶錢，農村城鎮都遭洗劫，耕牛雞鴨和豬羊都被宰食。

是江西督軍陳光遠。一向對湖南都陪著笑臉，現在則乘火打劫，派蕭安國一旅侵入醴陵，長沙岌岌可危。所幸沈鴻英部及時趕到，趙恒惕令沈率部開往瀏陽、醴陵一帶防堵。

兵敗如山倒，長沙也無險可守，趙恒惕決定退守湘西。他正部署撤退到湘西的軍事行動之時，駐長沙的英國領事突來訪。

原來，吳佩孚這時雖在軍事上占了上風，但直軍當時所處的總體情況并不輕松。一方面奉系的壓力加大，一方面川軍已出軍援湘，一支奇兵開到了宜昌，還有陜西問題也牽制了直系部分兵力。只是，身在長沙的趙恒惕對這些情況一無所知。

吳佩孚面對復雜局勢，希望早日結束和湘軍戰爭，便暗中請英國領事出面作和事佬。他是想終止了湘直戰爭，利用湖南為南北雙方的軍事緩沖地帶，這樣他才能騰出力量來搶救鄂西，解除四面受敵的嚴重危機。

吳佩孚向英國領事承諾，只要趙恒惕愿意親赴軍前談和，直軍便保證不進攻長沙，并且維持趙恒惕的地位。

九月一日，趙恒惕乘英艦到岳州，吳佩孚已乘江貞艦先抵。英艦停泊江中，英領事陪同趙恒惕乘小艇到吳的座艦拜訪。兩位老友還是第一次見面，相見歡洽。吳用興奮的口吻對趙表示傾慕之忱，希望兩人友誼不要因這場戰爭而受到傷害。同時請趙放心，直軍決不侵犯湖南，更不會進占長沙。

兩人閉門會議了一小時，吳提出湖南取消自治，懲辦宋鶴庚、魯滌平等禍首。趙堅決不同意。吳又提出直軍駐防岳州，在這個問題上雙方爭論多時，趙只答應劃岳州為不設防城市，雙方都不駐兵，吳不肯同意。

最后，趙終于接受了讓出岳州的停戰條約九款。包括雙方以汩羅江為界，直軍撤至黃街、長東街，湘軍撤至湘陽白水，湘東、鄂西各軍撤回原防，武長、株萍兩路及江西交通一律恢復等。

吳佩孚解除了湖南的正面戰爭后，就回師全力對付已經進入鄂西的川軍。

原來四川方面由于內部不統一，也需要向外發展以消弭內爭，所以組成了“四川援鄂軍”，推劉湘為總司令兼第一路總指揮，但懋辛為副總司令兼第二路總指揮。

“四川援鄂軍”由川軍第一二兩軍各抽調若干混合組成，派湖北籍將領潘正道為前敵總司令。

川軍“援鄂”并未公開宣布。

川軍沿長江順流而下，于八月十八日占領巴東、秭歸后，分兵為三路，一路沿長江進攻宜昌，一路由長江北岸進攻當陽，一路由長江南岸進攻宜都。總目標是包圍宜昌。

九月二日，川軍到達宜昌南岸，守宜昌的第十八師長盧金山、第十八混成旅旅長趙榮華抵擋不住，急電向吳佩孚請援。

當湘直停戰約成之日，正是川軍兵臨宜昌城下之時。

可惜趙恒惕完全不知道川軍的行動，如果知道，不只不會被迫簽訂城下之盟，也不會到岳州來乞和，自當調兵遣將與川軍呼應，夾攻直軍。

宜昌是長江上游一個重要的城市，英、美、日等國都有軍艦駐宜昌水面，各國也有領館在宜昌城內。川軍包圍宜昌后，英、美、日三國軍艦上的水兵便以護僑為名，在宜昌登陸，而三國領事也出面調停川直戰爭，他們于九月五日前往夔州向川軍代理第一路總指揮唐式遵接洽停戰條件。

就在三國出面調解時，吳佩孚乃迅